圆澄禅师，号湛然，别号散木，大觉方念禅师之法嗣，俗姓夏，会稽人，生于大明世宗嘉靖四十年（1561）。圆澄禅师天资颖悟，善于言辩，大目昂鼻，哆唇露齿，颇有异相。圆澄禅师少时从玉峰禅师出家，开始读书识字。
一日，圆澄禅师来到丈室，请求玉峰禅师传授他经典。
玉峰禅师喝斥道：“丁字不识，不作苦行，求甚么经？”
圆澄禅师道：“尚求参悟大事，何事区区文字？！”
玉峰禅师一听，非常诧异，于是送给他一本《法华经》，嘱咐道：“此诸佛骨髓。珍重熟读，自有得。”
圆澄禅师后辞玉峰禅师，投隐峰禅师座下参学。
隐峰禅师见圆澄禅师应对机敏，便道：“是儿似可参禅。”
得到隐峰禅师的鼓励，圆澄禅师身心踊跃，喜不自胜。但是，他每次见到隐峰禅师，虽欲有所问，却苦于无处下口。这样恍恍惚惚地过了七天，后来，终于得以入室向隐峰禅师请益。隐峰禅师遂教他参“念佛的是谁？”
圆澄禅师于是回到寮房，苦心参究，目不交睫，经三日三夜，终于有省。
第二天，圆澄禅师便把自己所悟之事告诉了隐峰禅师。
隐峰禅师听了，便道：“似则似，是则未是。”
圆澄禅师一听，只好惭愧而退。
神宗万历十年（1582），圆澄禅师前往天荒山，礼谒妙峰禅师。妙峰禅师于是为他落发，并劝他一心念佛。
圆澄禅师二十五岁那年，有一天在叶家山采茶，无意间听到有人唱诵傅大士的《法身偈》——“有物先天地，无形本寂寥。能为万物主，不逐四时凋”——当即豁然有省，从此慧解大开，一切义理，无不通达。
不久，圆澄禅师便往云棲寺，从祩宏禅师受具足戒。之后，他又前往礼谒南宗和尚。
初礼南宗和尚，圆澄禅师便问：“海底泥牛衔月走，是甚么意？”
南宗和尚大喝一声。
圆澄禅师茫然莫测其旨。于便前往天妃宫闭关，自誓要克期取证。
在闭关期间，圆澄禅师终日危坐，一语不发。
一日，圆澄禅师偶然翻阅语录，读至雪窦禅师与僧论柏树子之公案时所作《行者颂》——“一兔横身当古路，苍鹰才见便生擒。后来猎犬无灵性，空向枯桩旧处寻”（参见“雪窦重显禅师悟道因缘”章）——从此，便死中得活，能够转机著语。
后来有一天晚上，圆澄禅师独坐室中用功。忽然灯灭，圆澄禅师便隔着窗户向他人取火，就在这个时候，他忽然有所省悟。
事后，他就此事作了一偈颂，让人呈给南宗和尚。南宗和尚看了，说道：“我道他是个人，犹作如是去就耶？”
圆澄禅师听了南宗和尚的评语，心中迷闷不已。于是用功更加精勤。
万历十六年（1568）的某一天，圆澄禅师忽然回忆起乾峰禅师“举一不得举二”之话头，终于豁然大悟。从此以后，一切公案无不了然，出语尽脱窠臼，不存规则。
［乾峰禅师“举一不得举二”之话头的具体内容是：越州乾峰和尚上堂：“举一不得举二，放过一著，落在第二。”时云门禅师从大众中走出，说道：“昨日有人从天台来，却往径山去。”乾峰和尚道：“典座来日不得普请。”说完，便下座。］
圆澄禅师于是出关，参礼锦堂禅师，请求印证。
锦堂禅师一见他，便大加赞赏，说道：“宗门寥落极矣，再振之者非子而谁？！”
万历十八年（1568），有一天晚上，圆澄禅师正在静坐，处于凝寂之中，忽然虚空一声霹雳，声大如地震。须臾之间，他从定中惊醒，遍体汗流，顿觉如脱重负。
当时，圆澄禅师正好三十岁。
不久，圆澄禅师又重上云棲，参礼祩宏禅师。
祩宏禅师便举“海底泥牛衔月走”之话头，勘验圆澄禅师。
圆澄禅师于是将身边的一位僧人推出，说道：“大众证明。”
祩宏禅师一听，便点头称可。
圆澄禅师彻悟后不久，即回到吴越一带，白天以乞食为生，晚上则宿于塔山金刚神像的脚下。
一天，大学士朱金庭、太史陶石篑、太学张濬元等人，同游应天塔下的宝林寺。他们一行来到天王殿前，忽然听到圆澄禅师的鼾齁之声。于是上前将他弄醒，问道：“何人？”
圆澄禅师道：“无事僧也。”
接着，他们又与圆澄禅师酬问数语，大为惊诧，相顾说道：“语淡而味永，高人也。”
于是，他们便问：“依止何所？”
圆澄禅师道：“饥则化食，倦则此地打眠耳。”
从此以后，圆澄禅师声名大震，士大夫之流都争相归敬。
万历十九年（1569），大觉方念禅师朝拜普陀山回来，至绍兴时，暂居于大善寺，后应信众邀请，于止风涂说法。圆澄禅师听说后，即投其座下，请求印证。
方念禅师问：“‘止风涂向青山近，越王城畔沧海遥’时如何？”
圆澄禅师道：“月穿潭底破，波斯不转眉。”
方念禅师于是又问他洞上宗旨如何。
圆澄禅师于是呈偈云：
“五位君臣切要知，个中何必待思维。
石女惯弄无针线，木偶能提化外机。
井底红尘腾霭霭，山头白浪滚飞飞。
诞生本是无功用，不觉天然得帝基。”
方念禅师一听，遂赞叹道：“语句绵密，不落终始，真当家种草也。”
［种草，犹言佛种，意谓佛性之于人，犹如草木之含种芽，人人本具，故名。后专指能够延续佛法慧命之大根器者。］
于是便将衣法交付给圆澄禅师，并作偈云：
“曹溪一滴水，佛祖相分付。
吾今授受时，大地为甘露。
咄！五乳峰前无镞箭，射得南方半个儿。”
圆澄禅师后出世于会稽云门传忠广孝寺，此后屡迁名刹，先后住持过径山万寿禅寺、嘉兴东塔寺、绍兴云门显圣寺以及天华寺，前后传法二十余年。一时法席大振，学众辐凑。后于天启六年（1626），圆寂于显圣寺，世寿六十六岁。生前著有《楞严臆说》、《法华意语》、《金刚三昧经注》、《涅盘会疏》、《慨古录》、《宗门或问》等著作行世。