苦修廿年骤然面对考验，虽不贪女色而财心未断。
江苏省崇明岛高石桥（今属上海）有王氏兄弟二人，长兄已忘其名，小弟名曰和尚，父母双亡。长兄已娶妻生子，其时在上海经商。王和尚自幼好善，心慕修行，自父母亡后，更看破红尘，一心想了生死，坚志修行。
但自古修行人多磨难，其嫂住在上房，王和尚住东偏房，自己苦苦用功悟道。有一夜发大风，挂于檐下的饭篮被风吹得摇摆，时触上房屋门。天明，其嫂对着王和尚大骂：“你这伪君子，还假装修行，却昧着良心，乘夜间终夜打我屋门！”非但自己骂，并且约了娘家父兄来责骂。而对昨夜之事，王和尚确不知情，实因王和尚终夜静坐，全然不知。
自经此责骂之后，自己为避免麻烦，即移居至田间父母坟上，搭了一间草屋，日间乞食，夜间静坐修行。如此苦修二十年，王和尚苦功所感，观音菩萨下凡前来点化。
观音菩萨化为一个美貌女子，走至王和尚草屋前，忽然风雨大作，即走进王和尚草屋避雨，在此时正将黑之际，风雨仍然不停，直至深夜依然不停。王和尚遂让该女宿于他自己的床上，他自己则坐在门口打坐，毫无邪念。天明雨止，王和尚备好洗面水，令该女洗面，该女洗面毕，即致谢而去。王和尚见该女洗面时，将手上金戒指摘下放于床上，临去时忘记，未曾带去。王和尚一见，想追还女子，忽然一转念，我自己修行是不用钱了，我侄儿甚穷，莫若给我侄儿作个小本资金吧。后来，该女子又返回来问：“王先生，见我金戒指否？”王和尚答：“未见。”该女子乃出门而去，方一出门即飞上天空，叫王和尚听着：“苦修苦炼二十年，感动观音下凡间，美色不贪财未断，尚须再修二十年。”王和尚跪地苦苦哀求，但观音已去，哭罢默思，好不容易苦修二十年，现已五十余岁，如何再能受二十年的苦呀。越想越后悔，越想越难过，自己一时想不通，竟在草屋吊颈而死。
上天不负他苦修二十年之功，道虽未修成，福倒修得多，在他死后，即投生到离高石桥二十里外一大财主家，一出生即说我是王和尚。由此传遍崇明，成年后，常用金钱周济王家。