唐朝末年的高僧诚慧，是山西灵丘李氏之子。本来他的双亲没有子嗣，三度往五台山祈愿求子，于是感得了身孕，生下了他。
诚慧法师生时，相貌非常的奇特，不同凡俗，等到了成年，也不愿娶妻生子。他既不想成家，就拜别了堂上双亲，来到了五台山的真容院，在法顺和尚座下披剃出家。出了家以后，心地澄寂如同秋月，举止严洁一如冰霜，向道之心颇坚，没有片刻光阴懈怠过。
距五台山东台之东百里之处，有一个毒龙池，池中毒龙时常出游作祟，危害人畜，因此围绕着毒龙池四十里方圆之内，人畜都不敢进入。但诚慧法师一丝儿也不恐惧，带了一个净瓶，一根锡杖，在龙池边筑了一个茅棚住了下来。
有一天黄昏，狂风大作雷声怒吼，毒龙从池中一跃而出，法师这时念起咒语，说也奇怪，一头狰狞恐怖的毒龙，那庞大的躯体就渐渐缩进瓶子里去了，龙行的风雷之声也一下子止息下来。
这时法师绕着瓶子持诵大乘经咒，一连七天都是如此。七天以后，毒龙涤除了嗔恶害人之心。斗室之中放出了白色的光芒。法师就放了这头毒龙，龙遂乘风御云腾空而去。
法师曾在李牛谷内诵持华严经，以木叶草根为常食。每当他诵经的时候，有时会有五个有时七个作书生打扮的人端坐着听经，并常持着异花鲜果供养法师。
法师觉得很奇怪，问道：你们是从哪儿来的？
我们是这里的山神，因蒙法师您道德高超，功德浩瀚，获益不浅，无以为报，所以愿意作为您的侍者，服侍供养。书生们答道。
法师听了并不觉得乐意，就舍去了这块地方，到别处去了。所到之处，不到一个月，就自然形成了修行的丛林。
唐庄宗同光元年，法师的高超德行传到了大内皇室，皇帝听闻到法师的事迹，就亲自颁了一封诏书并以紫衣大袍相赐。这封诏书是这样子写的：
师鹫岭名流，鸡园上哲，精持护鹅之戒，弘宣住雁之谈。潜括三乘，深明四谛。忍草常新于性苑，觉花不染于情尘。高蹈灵峰，栖心圣境，泛慈舟而拯溺，持慧炬以照迷。五百龙王，皆降懿德；十千圣众，尽继玄踪。为万性之甘霖，作空门之标格。朕方兴景运，大阐真风，直旌精行之名，以奉无为之教。崇号广法大师，兼赐紫衣。
然而法师坚持不受御赐。皇帝又降下御旨劝受，大意是说：爰遣内臣，远班成命。师号既精于道行，紫衣无爽于受持。久属当人，匪宜多让。
同光元年，他预知时至，咐嘱门人以后，吉祥而逝，世寿八十。帝赐谥号为法雨大师，塔号慈云。